더지엠뉴스 조익철 기자 | 중국 5대 국유은행이 상하이 자유무역구에서 역외 위안화 외환 시험거래를 시작했다. 현물환, 선물환, 스와프 거래가 중국외환거래센터 플랫폼에서 이뤄지며 역내·역외 위안화 시장 연결 범위가 넓어졌다.

21일 중국기금보에 따르면, 중국인민은행 판궁성 행장은 2026 루자쭈이 포럼에서 공상은행, 농업은행, 중국은행, 건설은행, 교통은행, 중신은행 등 6개 은행에 상하이 자유무역구 역외 위안화 외환거래 시범 업무를 허가한다고 밝혔다. 공상은행, 농업은행, 중국은행, 건설은행, 교통은행은 현재까지 모두 첫 시범거래 착수를 공표했다. 거래는 중국외환거래센터 플랫폼을 통해 이뤄지며, 정책 목적은 외환시장 양방향 개방과 역내·역외 시장 융합에 놓였다.

중국 최대 국유상업은행 공상은행(工商银行·601398.SH·1398.HK)은 상하이 자유무역구 역외 위안화 외환시장에서 양방향 시장조성 호가에 참여하고 첫 거래를 성사시켰다. 거래 상대는 중국 홍콩, 싱가포르, 영국 런던 등 여러 국가와 지역의 금융기관으로 구성됐다. 거래 품목은 현물환, 선물환, 스와프를 모두 포함했고, 거래 통화는 역외 위안화 대 달러, 유로, 엔, 홍콩달러, 싱가포르달러, 튀르키예 리라, 호주달러, 태국 바트, 남아프리카공화국 랜드까지 들어갔다.

중국 대형 국유상업은행 농업은행(农业银行·601288.SH·1288.HK)은 정책 발표 직후 본점과 역내외 동업기관, 해외 지점의 핵심 거래망을 연결했다. 농업은행은 시범 첫날 여러 시장 주체와 함께 복수의 역외 위안화 외환거래를 마쳤다. 본점, 해외 지점, 역외 금융기관이 같은 거래망 안에서 움직이면서 시범 업무의 실거래 경로가 열렸다.

중국 대형 국유상업은행 중국은행(中国银行·601988.SH·3988.HK)은 중국외환거래센터 플랫폼에서 첫 역외 위안화 외환거래를 완료했다. 첫 거래에는 현물환과 스와프 등 복수 상품이 들어갔고, 주요 선진국 통화와 일대일로 공동건설 국가 통화가 함께 포함됐다. 중국은행은 해외 동업기관과의 첫 거래도 성사시켜 역외 금융기관과의 거래 상대망을 넓혔다.

중국 대형 국유상업은행 건설은행(建设银行·601939.SH·0939.HK)은 정책 발표 당일 중국외환거래센터 플랫폼을 통해 첫 거래를 실행했다. 건설은행의 거래 품목도 현물환, 선물환, 스와프 전 범위를 포함했다. 거래 상대 지역은 역내와 홍콩 지역으로 구성됐고, 홍콩 역외 위안화 시장과 상하이 자유무역구 플랫폼을 연결하는 거래 구조가 처음 가동됐다.

중국 대형 국유상업은행 교통은행(交通银行·601328.SH·3328.HK)은 시범거래 첫날 중국외환거래센터 플랫폼을 통해 해외 기관과 여러 건의 역외 위안화 외환거래를 체결했다. 거래 품목은 현물환, 선물환, 스와프였고, 통화쌍은 역외 위안화 대 달러, 유로, 파운드, 스위스프랑, 뉴질랜드달러 등을 포함했다. 중신은행(中信银行·601998.SH·0998.HK)도 인민은행이 허가한 6개 시범은행 명단에 포함됐다.

상하이 자유무역구 역외 위안화 외환거래는 중국이 역외 금융 제도를 상하이 국제금융센터 안으로 끌어들이는 핵심 장치다. 기존 역외 위안화 거래는 홍콩, 싱가포르, 런던 등 외부 금융허브의 역할이 컸다. 이번 시범은 중국외환거래센터 플랫폼 안에서 상하이 자유무역구와 해외 기관을 연결해 거래 품목과 상대 범위를 넓히는 방식이다.

이번 조치는 참여 주체를 6개 상업은행으로 넓힌 정책이다. 기존 자유무역구 역외 외환거래가 일부 기관과 제한된 거래망을 중심으로 진행됐다면, 이번에는 대형 은행들이 직접 시장조성 호가와 현물·파생 거래에 참여한다. 역내 유동성, 역외 위안화 수요, 해외 금융기관 거래망이 제도권 플랫폼 안에서 만나는 구조다.

위안화 외환 거래 규모도 커졌다. 국제결제은행의 2025년 글로벌 외환시장 조사에서 위안화는 세계 5대 거래 통화로 집계됐다. 중국 역내 외환시장 일평균 거래액은 2351억 달러(약 356조9000억 원)로 2022년보다 50% 넘게 늘었다. 역외 거래 규모와 비교하면 여전히 차이가 남아 있어, 상하이 자유무역구의 역외 거래 기능 확대가 추가 제도 과제로 제시됐다.

중국우정저축은행 연구원 러우페이펑은 6개 은행의 시험거래 허가가 상하이 자유무역구 역외 외환거래 참여 주체를 넓히는 조치라고 설명했다. 그는 상하이 역외 금융 발전과 중국외환거래센터 플랫폼의 역외 시장 영향력 확대에 도움이 된다고 말했다. 또 중자은행이 국제 경쟁력을 갖춘 금융기관으로 성장하는 데 필요한 조치이며, 역내·역외 시장 융합의 중요한 돌파구라고 언급했다.

광파증권 수석경제학자 궈레이는 글로벌 산업기술 주기가 세계적 요소 배치를 요구한다고 짚었다. 그는 역외 위안화 상품을 늘리고 유동성 관리 체계를 보완하면 높은 수준의 양방향 개방이 국경 간 무역과 투자를 지원할 수 있다고 설명했다. 위안화 외환상품이 현물환에서 선물환, 스와프로 넓어지면 기업과 금융기관의 환위험 관리 수단도 늘어난다.

판 행장이 루자쭈이 포럼에서 제시한 금융정책은 역외 위안화 외환거래에 그치지 않았다. 인민은행은 단기금리 조절 체계 개선, 해외 중앙은행 환매도구 창설, 특정 상황에서 비은행기관 유동성을 지원하는 거시건전성 도구 연구, 상하이 국제금융센터 역외금융 행동방안 마련, 은행간시장 데이터 보고 저장소 출범 등을 함께 내놨다. 상하이는 자유무역구 제도를 기반으로 계좌 관리, 자금 흐름, 역외 금융업무, 법률제도, 감독·위험통제 체계를 정비한다.

역외 위안화 외환거래 확대는 기업의 국경 간 결제와 투자 회수 과정에도 영향을 준다. 무역기업은 달러, 유로, 엔, 홍콩달러, 파운드 등 주요 통화와 위안화 간 환율 변동을 상하이 플랫폼에서 관리할 수 있다. 금융기관은 시장조성, 스와프, 선물환, 고객 환위험 관리 업무를 중국외환거래센터 플랫폼에서 처리한다.

공상은행, 농업은행, 중국은행, 건설은행, 교통은행은 시범거래 첫날부터 현물환, 선물환, 스와프 거래를 실행했다. 거래 상대에는 홍콩, 싱가포르, 런던 등 해외 금융기관이 포함됐고, 거래 통화에는 달러, 유로, 엔, 홍콩달러, 싱가포르달러, 파운드, 스위스프랑, 뉴질랜드달러 등이 들어갔다.