더지엠뉴스 정은영 기자 | 중국 최대 증권사 가운데 하나인 씨틱증권(CITIC Securities·중신정취안·中信证券·600030.SH)이 유니트리 상장 전부터 최소 400만주를 확보하고 IPO 주관과 후속투자까지 맡은 것으로 나타났다. 유니트리 주주를 3단계까지 추적하면 씨틱증권을 포함해 최소 12개 중국 증권사가 직접 또는 펀드를 거쳐 지분 투자에 참여했다. 

11일 중국 증권시장에 따르면, 중국 휴머노이드 로봇 기업 유니트리(Unitree Robotics·위수커지·宇树科技·688836.SH)의 주주 구조를 3단계까지 분석한 결과 최소 12개 증권사가 주주 명단에서 확인됐다. 이 가운데 5개 증권사는 씨틱증권 계열 사모펀드에 유한책임투자자(LP)로 출자하는 방식으로 유니트리 지분을 간접 보유했다. 

씨틱증권의 유니트리 투자는 2024년 시작됐다. 유니트리의 첫 번째 증자 때 씨틱증권 사모펀드 자회사 진스투자(金石投资)가 설립한 진스성장(金石成长)이 자금을 넣었고 같은 해 두 번째 증자에서는 대체투자 자회사 중정투자(中证投资)가 추가로 참여했다. 

진스성장은 현재 유니트리 주식 1511만4200주를 보유해 IPO 전 지분율 4.15%로 7대 주주에 올라 있다. 진스투자가 보유한 진스성장의 출자 지분은 약 13%이며, 중정투자는 유니트리 주식 122만9400주를 직접 보유해 IPO 전 지분 0.34%를 확보했다. 

씨틱증권의 자금은 IPO 단계에서도 추가로 들어갔다. 유니트리가 지난 7일 공개한 발행 공고에서 중정투자는 전략적 후속투자 물량으로 80만8900주를 배정받았다. 기존 투자와 후속투자를 합산하면 씨틱증권이 대체투자·사모펀드 자회사를 통해 확보한 유니트리 주식은 최소 400만주를 넘어선다는 게 증권시보의 계산이다. 

씨틱증권은 지분 투자와 별개로 유니트리 IPO의 보증추천기관이자 주관사도 맡았다. 투자설명서에 기재된 보증추천 수수료는 400만위안이다. 

인수 수수료는 조달금액에 따라 단계별로 책정된다. 20억위안까지 4%, 20억위안 초과 40억위안 이하 부분에는 2%, 40억위안을 넘어서는 금액에는 1%가 적용된다. 유니트리가 주당 150.80위안에 신주 4044만6434주를 발행해 약 60억9900만위안을 조달하는 만큼 인수 수수료는 1억4000만위안을 넘어설 수 있다. 

진스성장에는 씨틱증권 외에도 중국 증권사들의 자금이 들어갔다. 화룽증권의 대체투자 자회사 화룽진청투자는 진스성장에 2.4%, 화안증권의 대체투자 자회사 화푸루이싱투자는 0.6%, 훙타증권의 대체투자 자회사 훙정쥔팡투자는 약 0.6%를 출자했다. 

이를 유니트리 지분으로 환산하면 화룽증권은 약 36만주, 화안증권과 훙타증권은 각각 약 9만주를 간접 보유한 것으로 계산됐다. 중신젠터우증권의 대체투자 자회사 중신젠터우투자와 선완훙위안증권의 대체투자 자회사 선인완궈혁신증권투자도 서로 다른 투자 경로를 통해 진스성장 지분을 보유했다. 

둥우증권은 대체투자 자회사 둥우혁신자본관리를 통해 유니트리에 연결됐다. 둥우혁신자본관리는 선전창투중소기업발전기금의 지분 2.6%를 보유했으며 이를 통해 유니트리 주식 약 12만주를 간접적으로 확보했다. 

궈타이하이퉁증권 계열 궈타이쥔안정위투자와 상하이궈타이쥔안혁신지분투자모펀드는 상하이과학기술혁신센터 제2사모펀드와 허촹투자를 거쳐 유니트리에 투자했다. 차이퉁증권의 대체투자 자회사 차이퉁혁신투자 역시 허촹투자를 통해 유니트리 지분을 간접 보유했다. 

중국 투자은행 CICC(중진공사·中金公司·601995.SH)는 중진자본운영과 중진사모지분투자관리를 통해 모펀드와 산업펀드에 자금을 넣는 방식으로 참여했다. 자오상증권은 상하이차이나모바일디지털전환산업사모펀드를, 중유증권은 광저우추저즈신지분투자조합을 각각 거쳐 유니트리 주주 구조에 이름을 올렸다. 

유니트리는 전날 주당 150.80위안으로 상하이 커촹반 온라인·오프라인 청약을 실시했다. 500주를 받는 한 번의 당첨에 필요한 청약대금은 7만5400위안이며 온라인 청약 코드는 787836이다. 신주 4044만6434주가 발행되며 상장 후 전체 주식의 10%에 해당한다.