더지엠뉴스 구태경 기자 | 올해 상반기 중국 부동산 시장에서 ‘천억 클럽’에 속한 기업 수가 역대 최저 수준으로 줄었다.
3일 중국 부동산 통계기관 중즈연구원에 따르면, 올해 1~6월 중국 부동산 상위 100대 기업의 누적 매출은 1조8,364억1,000만 위안(약 3,592조원)으로 전년 동기 대비 11.8% 감소했다. 이 중 실질 소유 기준 매출은 1조2,812억7,000만 위안(약 2,507조원), 판매 면적은 6,570만 제곱미터였다.
과거 대형 건설사의 기준으로 여겨졌던 ‘연간 매출 1천억 위안’은 이제 일부 기업만이 도달할 수 있는 허들로 전락했다.
올해 상반기 매출이 1천억 위안을 넘은 기업은 폴리디벨롭먼트(保利发展, Poly Developments), 중하이디찬(中海地产, China Overseas), 화룬즈디(华润置地, CR Land), 자오샹셔커우(招商蛇口, China Merchants Shekou) 네 곳뿐이다.
폴리디벨롭먼트는 1,452억 위안(약 284조원)으로 1위를 지켰고, 녹성중국(绿城中国)이 1,221억 위안(약 239조원), 중하이디찬이 1,201억 위안(약 235조원)으로 뒤를 이었다. 화룬즈디는 1,103억 위안(약 216조원)으로 4위를 차지했다.
시장 재편은 더욱 빨라지고 있다. 한때 절대 강자였던 만커(万科, Vanke)는 686억 위안(약 134조원)으로 7위로 밀려났다. 반면 융자 능력을 갖춘 국유 및 중앙 국유기업은 안정된 경영 기반을 바탕으로 빠르게 순위를 끌어올리고 있다.
샹차이증권은 올해 상반기 중국진마오(中国金茂, China Jinmao), 웨슈디찬(越秀地产, Yuexiu), 젠파팡찬(建发房产, C&D Real Estate)의 실적이 강세를 보였다고 분석했다. 세 기업의 누적 매출은 각각 전년 대비 7%, 10.8%, 19.6% 증가했다.
6월에는 단기 반등도 관측됐다. 커얼루이 통계에 따르면, 6월 한 달간 상위 100개 기업의 실질 매출은 3,389억6,000만 위안(약 663조원)으로 전월 대비 14.7% 증가했다. 100대 기업 중 28곳은 전월 대비 30% 이상의 매출 상승을 기록했다.
국성증권 애널리스트 진징(金晶)은 “6월은 상반기 마감 시점이라 기업들이 판매 실적을 집중했고, 전월 대비 매출은 늘었지만, 전년 고기준에 따른 영향으로 여전히 전년 대비 감소 추세가 이어졌다”고 밝혔다.
토지 매입 전략은 점점 핵심 도시로 집중되고 있다. 58안쥐커우 연구원에 따르면, 65개 주요 도시에서 주택용지 거래 규모는 전년 대비 18.4% 증가했고, 용지 매각 수입은 45% 증가했다. 평균 용적률당 단가도 22.3% 상승했다. 특히 24개 핵심 도시의 주택용지 매각 수입은 5,000억 위안을 돌파했으며, 항저우는 평균 35.5%의 낙찰가 상승률을 기록했다.
중즈연구원 통계에 따르면, 상반기 토지 매입 상위 100개 기업의 총 매입액은 5,065억5,000만 위안(약 992조원)으로 전년 대비 33.3% 증가했다. 이 중 상위 10개 기업 중 8곳은 중앙 또는 지방 국유기업이었다. 민영기업 중에서는 빈장지투안(滨江集团)이 상위 10위에 올랐고, 방타이(邦泰), 다화지투안(大华集团) 등도 상위 20위권에 포함됐다.
신규 토지 자산 가치는 보리디벨롭먼트가 899억 위안(약 176조원)으로 가장 높았고, 이어 녹성중국이 831억 위안(약 163조원), 진마오가 749억 위안(약 147조원)을 기록했다.
58안쥐커우 연구원장 장보(张波)는 “지방 국유기업의 토지 매입 비중이 16% 감소한 반면, 중앙 국유기업과 민영기업은 각각 3%, 9% 증가했다”며, “이는 자금 조달 여건 개선이 토지 시장까지 이어졌음을 보여주며, 민영기업의 활력 회복도 시장에 긍정적”이라고 진단했다.
그는 이어 “토지 시장 회복이 신축 주택 시장에 미치는 파급 효과는 공급·수요·가격 구조 전반에 걸쳐 영향을 미치며, 고품질 투자와 정밀 운영 중심의 구조 전환을 유도할 것”이라고 덧붙였다.
부동산 시장이 구조적 조정기에 접어든 가운데 정책적 대응도 이어지고 있다.
카이위안증권의 치둥(齐东)은 “상반기 실적이 바닥을 다졌고, 이후에도 재정·통화 정책은 온건한 완화 기조를 유지할 가능성이 크다”고 분석했다.
장보는 수요 측면에서 “주택담보대출 금리의 추가 인하 여지가 있고, 일부 도시는 다자녀 가구와 이주민을 중심으로 규제를 완화할 가능성이 있다”고 말했다. 공급 측면에서는 “보장성 주택 확대, 노후 지역 개조, 도시 재개발 등을 통해 토지 공급 구조가 최적화될 것”이라고 밝혔다.
